IBM 주가 22% 폭락하며 1987년 이후 최악의 날 기록, 소프트웨어주 동반 하락
아이비엠(IBM)이 발표한 2026년 2분기 잠정 매출은 172억 달러로 시장 예상치인 178억 6,000만 달러를 밑돌며 1% 성장에 그쳤습니다. 비일반회계기준(non-GAAP) 주당순이익(EPS)은 2.93달러로 예상치인 3.01달러를 하회했으며, 일반회계기준(GAAP) 주당순이익은 2.27달러를 기록했습니다. 아르빈드 크리슈나 최고경영자는 고객들이 6월 마지막 몇 주 동안 예상치 못한 가격 인상에 대비해 서버, 스토리지, 메모리 등 공급이 제한된 인프라 확보에 자본지출(CapEx)을 집중했다고 설명했으며, 아이비엠은 이러한 우선순위 재조정의 규모를 예측하지 못했다고 밝혔습니다. 시장의 불안감은 확산되고 있으나 그 영향은 종목별로 다르게 나타나고 있습니다. 마이크로소프트(Microsoft) 주가는 3% 하락한 379.76달러, 서비스나우(ServiceNow) 주가는 8% 하락한 102.38달러를 기록했습니다. 아이셰어즈 확장형 기술-소프트웨어 섹터 상장지수펀드(iShares Expanded Tech-Software Sector ETF)는 4% 하락한 89.31달러에 거래되었습니다. 해당 상장지수펀드는 아이비엠을 포함한 주요 종목들을 보유하고 있으며 레버리지를 사용하지 않지만, 대형 소프트웨어 기업들에 대한 집중도가 높아 특정 종목의 충격이 펀드 전체로 빠르게 전이되는 양상을 보입니다. 폴리마켓(Polymarket)은 현재 아이비엠이 최종 실적 발표에서 시장 예상치를 상회할 확률을 25.5%로 보고 있습니다. 투자자들은 7월 22일 예정된 컨퍼런스 콜에서 소프트웨어 및 레드햇(Red Hat) 부문의 모멘텀이 회복될지, 크리슈나 최고경영자가 실적이 부진했던 계약 건들에 대해 구체적인 수치를 제시할지, 그리고 메인프레임 수요 급감이 일시적인 6월의 현상이었는지 여부를 주목해야 합니다.
휘발유 가격 하락에 2026년 6월 미국 소비자물가지수 3.5%로 둔화
미국 노동통계국(Bureau of Labor Statistics)은 6월 소비자물가지수(CPI)가 계절 조정 기준으로 전월 대비 0.4% 하락했다고 화요일 발표했습니다. 이에 따라 연간 물가상승률은 5월 4.2%에서 3.5%로 낮아졌습니다. 이번 하락세는 에너지 지수가 전월 대비 5.7% 급락하며 가장 큰 영향을 미쳤으며, 이는 2020년 4월 이후 가장 가파른 월간 하락폭입니다. 6월 휘발유 가격은 9.7%, 연료유 가격은 9% 이상 하락했습니다. 월간 하락에도 불구하고 에너지 지수는 전년 동기 대비 15.7% 높은 수준이며, 휘발유 가격은 여전히 1년 전보다 26.7% 높은 상태입니다. 식품과 에너지를 제외한 근원 소비자물가지수는 전월과 동일하게 유지되었으며, 12개월 근원 물가상승률은 5월 2.9%에서 2.6%로 하락했습니다. 주거비는 0.1% 상승에 그쳐 2021년 1월 이후 가장 낮은 월간 상승폭을 기록했습니다. 자동차 보험료는 2.0%, 통신비는 1.5%, 의류 가격은 0.6% 각각 하락했습니다. 월스트리트저널(Wall Street Journal)에 따르면, 이번 유가 하락은 지난 4개월 반 동안 에너지 비용 상승의 주원인이었던 이란 전쟁의 일시적 소강상태에 기인한 측면이 있습니다. 그러나 휴전이 결렬되면서 미국 서부텍사스산원유(WTI) 기준 유가는 월요일까지 7월 한 달간 12% 상승했으며, 이에 따라 향후 몇 달간 에너지 비용이 다시 반등할 가능성이 제기되고 있습니다. 연방준비제도(Fed) 관계자들은 금리 인상 여부를 결정하기 위해 관련 데이터를 면밀히 주시하고 있습니다. 크리스토퍼 월러 연준 이사는 월요일, 물가상승률이 연준의 목표치인 2%로 지속 가능하게 회귀하고 있다는 확신을 갖기 위해서는 고무적인 데이터가 연속적으로 확인되어야 한다고 언급했습니다.
뉴욕주, 미국 최초로 인공지능 데이터센터 건설 금지 조치 시행
캐시 호컬 뉴욕 주지사는 화요일, 50메가와트 이상의 전력을 사용하는 대규모 데이터센터의 신규 건설을 최대 1년간 금지하는 행정명령에 서명했습니다. 이로써 뉴욕주는 미국 내에서 이러한 금지 조치를 시행한 첫 번째 주가 되었습니다. 이번 조치가 주지사 사무실의 마지막 대응이 아닐 가능성도 있습니다. 올해 초 주의회를 통과한 '책임 있는 데이터센터 개발법(Responsible Data Center Development Act)'에는 최대 전력 수요가 20메가와트 이상인 신규 데이터센터 건설을 1년간 유예하는 내용이 포함되어 있습니다. 데이터센터 신규 건설 중단 외에도 호컬 주지사는 뉴욕주 공공서비스국(NYS Department of Public Service)에 데이터센터가 운영을 위해 필요한 신규 청정 전력 생산 시설에 자금을 지원하도록 요구하는 방안을 검토할 것을 지시했습니다. 여기에는 고객 현장 분산형 에너지 자원 및 배터리 저장 장치 등이 포함됩니다.
스트라이프와 어드벤트 인터내셔널, 페이팔에 530억 달러 인수 제안
로이터(Reuters) 통신이 사안에 정통한 익명의 소식통을 인용해 보도한 바에 따르면, 스트라이프(Stripe)와 어드벤트 인터내셔널(Advent International)이 페이팔 홀딩스(PayPal Holdings)를 주당 60.50달러에 공동 인수하겠다는 제안을 했습니다. 이는 페이팔의 기업 가치를 530억 달러 이상으로 평가한 금액입니다. 이달 초 제출된 이번 인수 제안에는 약 500억 달러 규모의 은행 대출 약정이 포함되어 있으며, 제안 가격은 페이팔의 화요일 종가 대비 28%의 프리미엄이 붙은 수준입니다. 페이팔은 올해 1분기에 83억 5,000만 달러의 매출을 기록했으며, 총 결제 금액은 환율 효과를 제외하고 전년 대비 8% 증가한 약 4,640억 달러를 달성했습니다. 이번 인수 시도가 성사될 경우 글로벌 결제 산업의 통합 흐름은 더욱 가속화될 전망입니다. 최근 사례로는 글로벌 페이먼츠(Global Payments)가 2025년 에프아이에스(FIS)와 지티씨알(GTCR)로부터 월드페이(Worldpay)를 242억 5,000만 달러에 인수하기로 합의한 바 있습니다.
모닝 비드: 치솟는 국제 유가
해운 데이터에 따르면 이란의 미사일이 걸프 해역의 선박을 다시 타격하고 미국의 공습이 3일째 이어지면서 호르무즈 해협의 통행량이 2개월 만에 최저 수준으로 감소했습니다. 세계 원유 가격은 월요일 9% 이상 급등한 데 이어 화요일 오전에도 상승세를 이어가며 배럴당 80달러를 다시 훌쩍 넘어섰습니다. 이는 지난 6월 중순 임시 휴전 협정이 체결되기 전 수준입니다. 원유 가격의 재급등으로 인해 오늘 발표될 미국 소비자물가지수(CPI)의 영향력은 다소 희석될 전망입니다. 최근 에너지 가격 하락으로 인해 3년 만에 최고치였던 4%대에서 물가 상승률이 둔화했을 것으로 예상되었으나, 최근의 지정학적 갈등으로 인해 이러한 기대는 무의미해졌습니다. 투자자들은 여전히 3%대에 머물러 있는 근원 물가에 주목할 것입니다. 크리스 월러 연방준비제도(Fed) 이사는 월요일 연준이 단순히 지켜보는 것만으로는 물가 목표치를 달성할 수 없으며, 행동에 나서야 한다고 언급했습니다. 케빈 워시 연준 의장은 화요일 의회에서 첫 증언을 앞두고 있습니다. 그는 평소 포워드 가이던스(선제적 안내)를 선호하지 않는 인물로, 시장은 이번 증언에서 명확한 방향성을 얻기 어려울 것으로 보입니다. 그러나 선물 시장은 여전히 연말까지 연준의 금리 인상을 반영하고 있으며, 이달 내 인상 가능성도 상당히 높게 점치고 있습니다. 주식 시장은 새로운 에너지 및 금리 긴장감으로 압박을 받고 있으며, 미국 분기 실적 시즌이 시작됨에 따라 반도체 관련주들이 여전히 약세를 면치 못하고 있습니다. 대형 은행들의 실적 발표도 오늘 예정되어 있습니다. 지난 금요일 미국 주식예탁증서(ADR)를 상장한 SK하이닉스(SK Hynix)는 월요일 다시 급락하며 금요일의 상승분을 모두 반납했습니다.
첨단 반도체 장비 수주 호조에 ASML 주가 급등
에이에스엠엘(ASML)은 2026년 순매출 전망치를 약 492억 달러에서 515억 달러 사이로 제시했습니다. 이는 블룸버그(Bloomberg)가 집계한 시장 전문가들의 평균 예상치인 약 450억 달러를 크게 웃도는 수준이며, 기존 가이던스의 상단을 상회하는 수치입니다. 인공지능(AI) 애플리케이션과 데이터 센터용 반도체 제조에 필수적인 극자외선(EUV) 노광 장비에 대한 주문은 이미 2028년까지 밀려 있는 상태입니다. 이번 실적은 AI 인프라에 대한 투자가 여전히 견고하다는 점을 시사하며, 주요 반도체 제조사들이 최첨단 프로세서와 메모리 반도체 생산을 위해 고도화된 노광 장비에 막대한 자금을 투입하고 있음을 보여줍니다. ASML의 주요 고객사로는 대만 반도체 제조 기업인 티에스엠씨(TSMC), 인텔(Intel), 에스케이하이닉스(SK Hynix), 마이크론 테크놀로지(Micron Technology) 등이 있습니다.
SK하이닉스 HBM4 소식에 KORU 3배 레버리지 상장지수펀드 급등
SK하이닉스(SK Hynix)의 미국 상장 주식예탁증서(ADR)는 회사가 차세대 베라 루빈(Vera Rubin) 인공지능 플랫폼을 위한 12단 HBM4의 양산 및 공급을 시작했다고 확인한 후, 주가 152.35달러에서 약 186.53달러로 22%가량 급등했습니다.
골드만삭스 2분기 실적 하이라이트
골드만삭스(Goldman Sachs)는 분기 기준 사상 최대치인 203억 달러의 순매출과 20.98달러의 주당순이익을 기록했습니다. 해당 분기 자기자본이익률(ROE)은 23.5%, 유형자기자본이익률(ROTCE)은 25.5%를 달성했습니다. 콜먼 경영진은 글로벌 뱅킹 및 시장 부문에서 155억 달러의 사상 최대 매출을 올렸으며, 자산 및 자산관리 부문 매출은 전년 동기 대비 20% 증가한 46억 달러를 기록했다고 밝혔습니다. 솔로몬 최고경영자는 기업들이 투자와 경쟁력 강화를 위해 규모의 경제를 추구함에 따라 2026년 상반기 대형주 기업 인수합병(M&A) 규모가 90% 증가했다고 설명했습니다. 콜먼은 M&A 완료 건수 증가에 힘입어 자문 매출이 전년 동기 대비 17% 증가한 14억 달러를 기록했다고 전했습니다. 또한 골드만삭스는 상반기 동안 1조 2,000억 달러 규모의 거래에 대해 자문을 제공하며 M&A 자문 시장에서 업계 1위 자리를 유지했으며, 2위 경쟁사와의 격차를 약 4,250억 달러로 벌렸습니다. 주식 인수 매출은 전년 동기 대비 130% 증가한 9억 8,500만 달러, 채권 인수 매출은 75% 증가한 10억 달러를 기록하며 해당 부문에서 역대 최고 분기 실적을 달성했습니다. 골드만삭스는 스페이스X(SpaceX)의 기록적인 기업공개(IPO)와 알파벳(Alphabet)의 유상증자에서 대표 주관사를 맡는 등 주요 거래를 성사시켰습니다. 솔로몬은 또한 도미니언 에너지(Dominion Energy)의 넥스트에라 에너지(NextEra Energy) 매각과 컴캐스트(Comcast)의 NBC유니버설(NBCUniversal) 분사 자문을 수행했다고 언급했습니다. 골드만삭스는 분기 말 기준 4조 달러의 운용 자산을 기록했으며, 910억 달러의 장기 순유입이 이를 뒷받침했습니다. 콜먼은 이번 분기가 34분기 연속 장기 수수료 기반 순유입을 기록한 분기라고 강조했습니다. 자산 및 자산관리 부문의 관리 수수료 등은 평균 운용 자산 증가에 힘입어 전년 동기 대비 20% 증가한 34억 달러를 기록했습니다. 솔로몬에 따르면 자산관리 고객 자산은 약 2조 달러에 달하며, 초고액 자산가 사업부는 자본 형성 및 전략적 활동에 따른 부의 창출로부터 수혜를 입을 것으로 전망됩니다. 솔로몬은 2025년 초부터 투자은행 부문에서 자산관리 부문으로 약 900건의 고객 소개가 이루어졌으며, 이는 '원 골드만삭스(One Goldman Sachs)' 전략의 성과를 보여준다고 덧붙였습니다. 대체투자 부문에서 골드만삭스는 분기 말 기준 4,590억 달러의 운용 자산을 보유하고 있습니다. 콜먼은 외부 자금 조달액이 분기 기준 사상 최대인 590억 달러, 상반기 누적 850억 달러를 기록했다고 밝혔습니다. 골드만삭스는 올해 전체 대체투자 자금 조달액이 1,250억 달러를 넘어설 것으로 예상합니다. 솔로몬은 사모 신용 부문에서만 분기 중 310억 달러를 조달하는 등 투자자들의 관심이 여전히 높다고 언급했습니다. 그는 또한 버라이즌(Verizon)과 록히드마틴(Lockheed Martin)의 퇴직연금 운용을 수주했으며, 이는 총 700억 달러 규모의 자산에 해당한다고 강조했습니다. 골드만삭스의 보통주자본비율(CET1)은 분기 말 표준화 접근법 기준 12.9%로, 현재 자본 규제 요건을 150bp 상회했습니다. 콜먼은 최근 종합자본분석검토(CCAR) 결과에 만족하며, 투명성 제고와 스트레스 테스트 보정을 위한 규제 변화를 지지한다고 밝혔습니다. 골드만삭스는 분기 중 40억 달러 규모의 자사주를 매입했으며, 분기 배당금을 주당 5달러로 인상한다고 발표했습니다. 솔로몬은 이번 배당 인상이 전년 대비 25%, 지난 5년간 150% 증가한 수치라고 설명했습니다.
루시드, 비공개 전환 또는 파산 보호 검토 보도에 주가 50% 폭락
루시드(Lucid)는 2025년에 약 27억 달러의 손실을 기록했으며, 분기마다 약 10억 달러의 현금을 소진하고 있습니다. 작년 말 기준 보유 현금은 약 9억 9,800만 달러, 총 유동성은 약 46억 달러 수준입니다. 루시드의 최대 주주인 사우디아라비아 국부펀드(PIF)는 2018년 이후 90억 달러 이상을 투자했으나, 현재 루시드의 시장 가치는 약 23억 달러로 하락하여 PIF 투자액의 3분의 1 미만으로 떨어졌습니다. 루시드의 매출총이익률은 -93%로 매출원가 매출을 초과하는 상황이며, 자기자본이익률(ROE)은 -118%를 기록하고 있습니다.
모간스탠리, AI 인프라 비용 급증 경고... 빅테크의 투자 지속 가능성 주목
모간스탠리(Morgan Stanley)는 인공지능(AI) 클러스터 구축 비용 추정치를 상향 조정했으며, 엔비디아(Nvidia)의 베라 루빈(Vera Rubin) 시스템 가격은 기가와트(GW)당 490억 달러에 달할 것으로 전망했습니다. 이는 기존 예상치보다 약 20% 높은 수준입니다. 마이크로소프트(Microsoft), 아마존(Amazon), 메타(Meta)와 같이 연간 수천억 달러의 현금 흐름을 창출하는 기업들만이 이러한 규모의 차세대 AI 캠퍼스를 감당할 수 있을 것으로 보입니다. 이러한 대규모 투자는 엔비디아, 마이크로소프트, 아마존, 메타 플랫폼스(Meta Platforms) 등이 주도하며 기술 역사상 가장 강력한 강세장을 이끌어왔습니다. 모간스탠리는 차세대 AI 클러스터에 대한 상향식 추정치를 업데이트한 결과 전반적인 비용이 상승했음을 확인했습니다. 이 투자은행에 따르면 엔비디아의 지비200(GB200) 시스템은 컴퓨팅 용량 1기가와트당 약 350억 달러로 이전 추정치 대비 16% 상승했습니다. 지비300(GB300) 클러스터는 기가와트당 390억 달러, 베라 루빈 기반 시스템은 약 20% 급등한 490억 달러로 예상됩니다. 이러한 추정치는 루빈 시대의 AI 공장에 대해 기가와트당 500억~600억 달러가 소요될 것이라는 엔비디아의 자체 가이던스와도 일치합니다. 소프트뱅크(SoftBank)와 오라클(Oracle)이 지원하는 오픈에이아이(OpenAI)의 스타게이트(Stargate) 프로젝트는 2029년까지 최대 10기가와트 규모의 AI 인프라를 구축하기 위해 5,000억 달러를 투자할 계획입니다.
메타, 루이지애나 데이터센터에 500억 달러 투자 확대
메타(Meta)의 500억 달러 규모 투자는 데이터센터 지출의 급격한 확대를 의미합니다. 이번 프로젝트는 투자 금액과 물리적 규모 면에서 압도적입니다. 5GW에 달하는 전력 용량은 기존 개발 사례를 크게 상회합니다. 이번 투자는 인공지능(AI) 수요가 어떻게 부지 선정 기준을 재편하고 있는지를 보여줍니다. 개발자들은 이제 전력 접근성, 토지 가용성, 노동력 공급을 더욱 중요하게 고려합니다. 메타는 또한 지역 유틸리티 업체와 독특한 계약을 체결했습니다. 회사 측에 따르면 엔터지 루이지애나(Entergy Louisiana) 고객들은 20년 동안 26억 5,000만 달러의 전기 요금을 절감하게 될 것입니다. 이 계약은 하이퍼스케일러(Hyperscaler) 프로젝트가 지역 사회에 직접적인 혜택을 줄 수 있음을 보여줍니다. 메타는 2024년 12월 이후 루이지애나 기업들과 16억 달러 이상의 계약을 체결했습니다. 건설은 같은 달 시작되었습니다. 이 프로젝트는 완공 후 1,000개의 정규직 일자리를 창출하고, 건설 피크 시기에는 7,500명의 인력을 지원할 예정입니다. 하이페리온(Hyperion) 캠퍼스는 더 넓은 의미의 하이퍼스케일러 간 경쟁을 반영합니다. 아마존(Amazon), 마이크로소프트(Microsoft), 구글(Google), 메타는 데이터센터 확장을 공격적으로 지속하고 있습니다. 이들은 AI 모델과 서비스를 지원하기 위해 더 많은 컴퓨팅 파워와 전력을 필요로 합니다. 한편 메타의 와이오밍주 샤이엔 데이터센터는 현재 조사 대상에 올라 있습니다. 한 계약업체가 해당 부지에 오염된 폐수를 무단 방류했다는 의혹 때문입니다. 이번 프로젝트는 대규모 AI 개발 시설에 대한 감시가 강화되고 있음을 시사합니다.
JP모간, 강력한 수수료 수익으로 시장 예상치 상회
JP모간(JPMorgan)의 주당순이익(EPS)은 7.70달러를 기록하며 시장 컨센서스인 5.55달러를 상회했습니다. 매출은 573억 5,000만 달러를 기록해 예상치인 506억 1,000만 달러를 넘어섰으며, 이는 전년 동기 449억 1,000만 달러 대비 28% 증가한 수치입니다. 이번에 발표된 주당순이익 7.70달러에는 비자(Visa) 지분 관련 46억 달러의 순이익과 특정 주식 투자에서 발생한 10억 달러의 이익 등 주당 1.56달러 규모의 일회성 항목이 포함되어 있습니다. 이를 제외한 순이익은 169억 달러로 전년 대비 13% 증가했습니다. 은행의 강력한 실적은 전 사업 부문에 걸친 활발한 시장 활동에 힘입은 것으로, 모든 사업 부문이 기록적인 매출을 달성했습니다. 시장 부문 매출은 35% 급증한 121억 달러를 기록했으며, 특히 주식 시장 부문 매출은 고객 활동과 트레이딩 성과에 힘입어 86% 급등했습니다. 투자은행(IB) 수수료는 30% 증가한 33억 달러로 2021년 이후 최고치를 기록했습니다. 기업 및 투자은행 부문은 전년 대비 27% 증가한 249억 달러의 매출을 올렸습니다. 소비자 및 커뮤니티 뱅킹 매출은 8% 증가한 203억 달러, 자산 및 자산관리 부문 매출은 19% 증가한 69억 달러를 기록했습니다. 운용자산(AUM)은 전년 대비 18% 증가한 5조 1,000억 달러에 달했습니다.