유로존 ECB 결정 소화하며 엔화 대비 달러 40년 만에 최고가 경신 및 유로화 약세
주요 통화 바스켓 대비 미국 달러화의 가치를 나타내는 달러 인덱스는 0.32% 상승한 101.47을 기록했으며, 유로화는 0.35% 하락한 1유로당 1.137달러를 나타냈습니다. 미국산 원유는 5.41% 급등해 배럴당 91.51달러를 기록했고, 브렌트유는 당일 6.75% 오른 배럴당 100.42달러에 거래되었습니다. 유럽중앙은행(ECB)은 예상대로 기준금리를 동결했으나, 에너지가격의 급등세가 인플레이션을 목표치인 2%를 크게 웃도는 수준으로 유지할 위험이 있다고 보고 9월 추가 금리 인상 가능성을 열어두었습니다. 크리스틴 라가르드(Christine Lagarde) 총재는 "기조적 인플레이션의 흐름은 통제 가능한 범위 내에 머물러 있으나, 에너지 쇼크의 완전한 파급 효과는 아직 나타나지 않았다"고 밝혔습니다. 최근 유가의 반등과 함께 케빈 워시(Kevin Warsh) 의장을 비롯한 연방준비제도(Fed) 인사들이 노동시장보다 인플레이션 압력에 대한 우려를 표명하면서, 중앙은행의 금리 인상에 대한 시장 기대감이 높아졌습니다. 목요일 미국 노동부 발표에 따르면, 주간 신규 실업보험 청구 건수는 계절 조정 기준 2만 2,000건 감소한 18만 7,000건을 기록하여 3개월 만에 최대 폭으로 감소했으며 로이터 통신이 설문조사한 전문가 예상치인 21만 2,000건을 크게 밑돌았습니다.
전례 없는 수요에 힘입어 인텔 예상치 상회 및 15년 만에 가장 빠른 매출 성장 기록
인텔(Intel)은 목요일 시장 예상치를 웃도는 2분기 실적을 발표하며 2011년 이후 모든 분기 중 가장 빠른 매출 성장률을 기록했고, 예상치를 상회하는 가이던스를 제시했습니다. 이로 인해 주가는 시간외 거래에서 11% 급등했습니다. 인텔은 이번 분기 조정 주당순이익(EPS)이 38센트, 매출은 158억 달러에서 168억 달러 사이가 될 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 엘SEG(LSEG)에 따르면 애널리스트들은 매출 151억 달러, 주당순이익 27센트를 예상했습니다. 인텔은 타사 팹(반도체 위탁생산) 기업으로의 전환을 공격적으로 추진함에 따라 내년에 '의미 있는 수준의 증가'를 목표로 자본지출(CapEx)을 늘리고 있습니다. 인텔은 파운드리 부문 매출이 전년 동기 대비 31% 증가한 58억 달러를 기록했다고 밝혔습니다.
호실적에도 알파벳 주가 하락하는 150억 달러 규모의 이유
알파벳(Alphabet) 주가는 미 동부 시간 오전 10시 24분 기준으로 약 7.1% 하락하여 거래되었습니다. 2분기 매출은 전년 동기 대비 24% 증가한 약 1,198억 달러를 기록했으며, 영업이익은 34% 증가한 407억 달러를 나타냈습니다. 매출은 월스트리트 예상치를 약 30억 달러 상회한 반면, 조정 주당순이익은 2.85달러로 시장 컨센서스를 0.04달러 밑돌았습니다. 투자자들의 관심은 자본지출에 집중되어 있습니다. 알파벳과 같은 대형 클라우드 사업자들이 대규모 인프라 프로젝트에 수천억 달러를 투입하며 인공지능(AI)에 전념함에 따라 투자자들은 상당히 예민한 반응을 보이고 있습니다. 오늘 알파벳 주가 하락하는 150억 달러 규모의 이유는 다음과 같습니다. 이미 높은 수준인 자본지출 가이던스의 상향 조정입니다. 이번 분기에 접어들기 전에도 알파벳의 연간 자본지출 가이던스는 이미 1,800억 달러에서 1,900억 달러에 달하는 엄청난 수준이었습니다. 그러나 알파벳의 최고재무책임자(CFO)인 아나트 아슈케나지(Anat Ashkenazi)는 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 가이던스를 1,950억 달러에서 2,050억 달러로 상향 조정하며 중간값을 150억 달러 높였습니다. 이로 인해 알파벳은 아직 실적을 발표하지 않은 아마존이 대형 클라우드 사업자 중 가장 높았던 2026년 자본지출 가이던스 200억 달러를 넘어설 수 있게 되었습니다.
테슬라 실적 예상치 대폭 하회 및 잉여현금흐름 마이너스로 전환
활성 FSD 구독 건수는 56% 증가한 148만 건을 기록했습니다. 인공지능(AI) 및 연구 비용 지출로 인해 영업비용이 47% 급증한 43억 5,000만 달러를 기록하면서 영업이익률은 4.1%에서 1.4%로 하락했습니다. 자본지출이 142% 급증한 5억 7,900만 달러를 기록함에 따라 잉여현금흐름은 마이너스 11억 달러로 전환되었습니다.
실적 호조와 가이드라인 상향, 역대급 수주 잔고에 록히드 마틴 10%·RTX 7% 급등
록히드 마틴(Lockheed Martin)은 조정 주당순이익(EPS) 7.94달러, 매출액 201억 달러를 기록했다고 발표했습니다. 이는 전년 동기 대비 11% 증가한 수치로, 시장 예상치였던 EPS 약 7.23달러와 매출액 193억 7,000만 달러를 상회했습니다. 이 방산 기업은 미사일방어국(Missile Defense Agency)과의 350억 달러 규모 다년 계약인 사드(THAAD)지요 요격기 계약을 포함해 2분기에 65억 달러 규모의 신규 주문을 접수했으며, 이에 따라 수주 잔고는 사상 최대치인 230억 달러로 늘어났습니다. 경영진은 록히드 마틴의 2026년 연간 가이드라인을 전면 상향 조정하여, EPS를 29.95~30.65달러로, 매출액을 797억 5,000만~817억 5,000만 달러로, 잉여현금흐름을 70억~72억 달러로 각각 끌어올렸습니다.
연준 7월 금리 인상 확률 일주일 새 3배 급증
7월 연방공개시장위원회(FOMC)의 금리 인상 확률이 지난 일주일 동안 급등했습니다. 연방준비제도(Fed) 의장인 케빈 워시(Kevin Warsh)를 포함해 12명의 위원으로 구성된 연방공개시장위원회(FOMC)는 5일 후인 7월 29일에 금리를 인상할지 혹은 동결할지에 대한 최종 결정을 내릴 예정입니다. 이 결정은 주식 및 채권 시장에 커다란 충격을 줄 수 있습니다. 7월 15일에 향후 회의에서의 연방기금금리 목표치 변경 확률을 측정하기 위해 30일물 연방기금 선물 가격을 추적하는 씨엠이 그룹(CME Group)의 독자적인 페드워치 툴(FedWatch Tool)은 7월 29일 FOMC의 금리 인상 확률을 10.7%로 예측했습니다. 그러나 7월 22일 기준, FOMC의 금리 인상 확률은 34.7% 이상으로 3배 넘게 뛰어올랐습니다. 긴급 뉴스에 따르면, 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 미국의 5월 개인소비지출(PCE) 물가상승률이 4.1%로 상승하여 2023년 4월 이후 최고치를 기록했습니다. 근원 PCE 물가상승률 역시 3.4%를 기록하며 2023년 10월 이후 가장 높은 수준을 나타냈습니다. 현재 미국의 인플레이션율은 공식적으로 연준의 목표치인 2%의 두 배를 넘어섰습니다.
TSMC의 엔비디아·브로드컴 투자 위한 초대형 호재 발표
대만반도체제조(TSMC) 경영진은 인공지능(AI) 인프라 구축 작업이 둔화되지 않았음을 확인했습니다. 실제로 회사는 애리조나주 생산 시설 확장을 위해 1,000억 달러의 추가 투자를 단행한다고 발표했습니다. 엔비디아(Nvidia)와 브로드컴(Broadcom)의 주가는 향후 예상 실적 기준 주가수익비율(PER)이 각각 22.6배, 31.9배에 거래되고 있습니다. 참고로 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수의 선행 PER은 21.5배입니다. 본 필자는 엔비디아와 브로드컴 모두 현재 주가 수준에서 강력한 매수세가 유입될 종목이라고 판단합니다. 인내심을 가진 투자자라면 향후 몇 년 동안 이 두 기업의 주가 잠재력을 온전히 발휘하며 상승함에 따라 막대한 투자 수익을 거둘 수 있을 것입니다.
오라클, 최대 70억 달러 규모 미 국방부 계약 수주에 시간외 거래서 상승... 개인 투자자들이 나우·팔란티어·마이크로소프트 등도 수혜를 볼 것으로 보는 이유
오라클(Oracle Corp.) 주가는 목요일 시간외 거래에서 회사가 10년 동안 최대 69억 9,000만 달러 규모의 미 국방부 엔터프라이즈 소프트웨어 계약을 체결한 후 거의 3% 상승했습니다. 이 계약은 최초 5년의 주문 기간 동안 33억 1,000만 달러의 초기 수주 가치를 가지며, 총 가치를 69억 9,000만 달러로 끌어올릴 수 있는 미행사 옵션을 포함하고 있습니다. 최초의 5년 계약에는 영구 및 구독 기반 소프트웨어 라이선스, 유지보수, 지원 및 컨설팅 서비스가 포함됩니다. 이 계약은 분산된 소프트웨어 라이선스 및 조달을 단일 전사적 계약으로 통합하도록 설계되었으며, 국방부는 계약 기간 동안 최소 4억 4,100만 달러의 납세자 세금 절감 효과를 거둘 것으로 예상하고 있습니다. AP통신에 따르면, 피트 헤그세스(Pete Hegseth) 국방장관은 이번 주 초 이란과의 전쟁으로 인해 2월 발발 이후 미국이 375억 달러의 비용을 치렀다고 추산했습니다. 커스틴 A. 데이비스(Kirsten A. Davies) 국방부 최고정보책임자(CIO)는 성명을 통해 “온프레미스 오라클 역량을 조달하는 방식을 근본적으로 개선함으로써 최소 4억 4,100만 달러의 세금을 절감하는 동시에 장병들을 신속하고 효과적으로 지원하고 있다”고 밝혔습니다.